Lo Schema Ponzi

All’alba di Giovedì scorso l’FBI ha arrestato Bernard Madoff. Probabilmente pochi su questo forum ne hanno mai sentito parlare, eppure è un personaggio, nel suo ambiente, molto conosciuto. E’ stato, tanto per dire, il direttore del Nasdaq, uno dei principali indici di borsa americani.

Se fossimo in Italia probabilmente sarebbe già libero ma, essendo negli Stati Uniti, è probabile che dalla prigione non esca mai più. Probabilmente non se lo aspetta nemmeno, ha settant’anni ed ha candidamente ammesso di aver compiuto una truffa, una truffa da cinquanta miliardi di dollari.

La cosa sconcertante è che si tratta della truffa finanziaria più semplice che esiste, anche in Italia è ben conosciuta: non so se qualcuno si ricorda di una sorta di catena di Sant’Antonio che imperversò qualche anno fa, nota come l’Aeroplano. Si quella in cui ti arrivava una lettera in cui ti si chiedevano dei soldi e ti si offriva la possibilità di guadagnarne molti di più trovando un certo numero di persone da aggregare alla catena.

Tecnicamente si chiama “società piramidale”, anche se gli americani preferiscono chiamarla “schema Ponzi”, non so bene perché. Consiste, quando è praticata ad alto livello, nel farsi prestare soldi garantendo tassi di interesse estremamente elevati. Questi interessi vengono pagati, man mano che la piramide cresce, con i soldi dei nuovi prestiti. Che arrivano copiosi dato il rendimento offerto.

Tutto funziona fintanto che la piramide continua ad espandersi. Poi comincia a divorare se stessa, cioè paga gli interessi utilizzando il capitale depositato. Infine, quando la gente comincia a subdorare la faccenda e cerca di recuperare i suoi soldi, ci si accorge che è rimasto solo l’involucro e di capitale non ce n’è più.

La cosa più incredibile è che la Piramide di Madoff andava avanti da almeno dieci anni, se non di più. Com’è stato possibile? Il fatto è che chi resta invischiato in un simile gioco ha tutto l’interesse a che non venga smascherato. Ha preso una tigre per la coda e, finché questa continua a correre, è ragionevolmente sicuro. Almeno continua ad incassare i suoi interessi del 15%. Se la tigre si ferma poi questa si gira e deve guardarla in faccia: ha perso. Tutto.

La crisi finanziaria ha provveduto a fermare la tigre e far collassare la piramide. Ora il gioco è vedere chi è rimasto con in mano le azioni della società di Madoff. Banche, soprattutto, ed i loro clienti. Per il momento nessuno lo ammette, sembra che quelle azioni si siano volatilizzate ma, da qualche parte, devono pur essere. Un buco di cinquanta miliardi di dollari non è cosa che si possa colmare spalmandolo qua e là. E le voci cominciano a girare.

Probabile che siano finite anche dentro a “prodotti strutturati”, cioè quei panieri di azioni emesse a copertura di altre azioni in cui alla fine nessuno sa bene cosa possegga. Vedremo. Parecchie banche italiane sembrano essere chiamate in causa…

Nanni

ho sentito anch'io la notizia alla radio (ormai la preferisco alla tv)

da Wikipedia:


---e figurati se non era un italiano ad aver tirato fuori il business!

Il sessanta per cento secondo me è abbastanza per dire "molti".

Comunque ho l'impressione che tra poco se ne parlerà molto di più.

Nanni

Se con Zoogle - o Noogle hi hi hi ! - digitate "piramidale" troverete una discussione dove cercavo di descrivere come la democrazia italiana appunto funziona seguendo lo schema in soggetto.
Ovvio avrei dovuto documentare con esempi precisi. Ma sono pigra. Anche perchè vi faccio abbastanza intelligenti per capire gli ideali d'un Mastella...

Ne stavo leggendo or ora sul Sole di oggi.

E mi domandavo quale stupido allocco possa cascare dentro una cosa simile.
Eppure....


Ma qualche sana bella diffidenza nel domandarsi: ma perchè mi assicurano dei rendimenti così alti, no, eh?

l'avidità...

E' un gioco d'azzardo. Chi è più vicino al vertice della piramide ci guadagna veramente.

Pensa che parecchi anni fa ci uno che fece qualcosa di simile anche in Italia... Uno che aveva messo su una televisione privata (Ma non era Berlusconi).

Me lo ricordo perché un mio amico c'era finito dentro. Ce l'aveva con la magistratura che aveva bloccato tutto: secondo lui era per questo che ci aveva rimesso. Fino a quel momento aveva guadagnato parecchi soldi poi, all'improvviso, si era trovato senza il capitale iniziale.

Nanni

La cosa si fa pesa. In Europa ancora tutti si affannano a rassicurare che nessun cliente si ritrova nel portafoglio le azioni di Madoff, sarà vero?

Ma è negli Stati Uniti che la situazione sta scivolando verso il panico. Sembra che tra i clienti del truffatore ci siano moltissimi nomi del jet set, ma anche -Udite Udite!- i cartelli colombiani della coca.

Notoriamente truffarli non è salutare, magari è per questo cheMadoff si è consegnato alla galera senza fare alcun tentativo di sfuggirle. Il fatto è che, a quanto sembra, i rendimenti della società piramidale non erano altissimi: il 10% annuo, altri truffatori, in passato, hanno promesso cifre molto più alte, ma proprio questo rassicurava la gente. Sembrava trattarso do un fondo onesto e ragionevole, pagava puntualmente e rimborsava senza problemi chi voleva uscirne.

Ciò che da tempo allarmava alcune inascoltate cassandre non erano le cifre erogate, ma la loro regolarità. Sembrava che i rendimenti fossero del tutto indipendenti dall'andamento del mercato. Bassi (beh, relativamente) ma sicuri.

Questo ha attirato persone che si ritenevano prudenti ed ha permesso alla truffa di andare avanti per più di dieci anni. Il peggio è che, per la legge americana, i rimborsi elargiti dopo che un'impresa è tecnicamente fallita (cioè ben prima del fallimento dichiarato) sono illegittimi e vanno restituiti.

Così adesso si aspetta di capire quand'è che i fondi Madoff sono diventati di fatto insolventi. Chi ha creduto di essere stato abbastanbza furbo da uscirne dopo dovrà restituire tutto. Ed il momento del default tecnico potrebbe risalire addirittura a cinque anni fa.

Pensate che sola. Certo, ai cartelli della coca sarà difficile richiedere i soldi indietro...


Nanni

Così dicono...

N.

Forse bisogna rievocare il banchiere di Dio: Gianbattista Giuffrè... Chi era costui? Gli imolesi più maturi lo ricorderanno, Correva l'anno 1958. Si narra che Govanni Battista Giuffrè avesse incontrato La Provvidenza divina che permetteva di moltiplicare i biglietti di banca nelle sagrestie. I denari, ovviamente, venivano raccolti in chiesa dai preti romagnoli che trattavano Giuffrè come un santo. La raccolta di fondi, però, non fruttò interessi, ma non riuscì nemmeno a restituire le somme ricevute poiché, disse il banchiere, la provvidenza aveva incontrato il diavolo. Lo scandalo coinvolse banche, vescovi, Stato, due ministri delle Finanze (Preti e Andreotti). I giornali pubblicavano perfino le foto quando avveniva la "moltiplicazione delle banconote" con Giuffré attorniato da parroci in estasi. A piangere furono decine di migliaia di risparmiatori, per la disperazione di aver perso tutto.

By claudiocaprara.it